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中国证券网讯（记者 安仲文）融通基金认为，八月的A股/市场需要降低对指数行情的期待，在大消费白马公司估值修复之后，周期行业公司的性价比正在逐步提升。
融通基金指出，进入8月后，建议淡化对指数空间的期望值。这同时意味着，6月至7月底这一反弹的窗口期临近后段，这波反弹的主逻辑是，在稳定的前提下，金融监管趋缓引起了市场的流动性改善。
与此同时，基金的抱团风格在二季度进一步强化，整体来看，基金二季度大幅度加仓消费金融，减持周期、成长股。2016年一季度以来，成长、消费、周期各大板块之间的季度间轮动较为明显，而周期股尤其是工程机械、重卡等一季度表现突出的周期品，在二季度出现较大减持；另外，周期行业通过供给侧改革去掉剩余产能，改善了供求关系，周期股有望迎来业绩恢复期，尤其是机械、重卡等周期行业的性价比正在提升。